Codziennie zastanawiamy się, jak polepszyć nasz byt. Możemy spotkać się ze stwierdzeniem, że pieniądze szczęścia nie dają, jednak z nimi żyje się lepiej. Z pewnością w tym temacie warto mieć więcej, niż mniej. W związku z powyższym często zastanawiamy się, jakie opcje na wzbogacenie się będą dla nas najlepsze.
Przez myśl przechodzą inwestycje w akcje, obligacje, czy surowce. Niemniej jednak przeciętny Kowalski często nie ma wystarczającej wiedzy. Brak doświadczenia może z kolei sprawić, że wyjdziemy na tym, jak Zabłocki na mydle. Z pomocą przychodzą na szczęście wyspecjalizowane jednostki, które pomagają w odpowiedniej alokacji kapitału. Mowa o funduszach inwestycyjnych.
Czym są fundusze inwestycyjne?
Zanim podejmiemy jakąkolwiek decyzję dotyczącą powierzenia naszych środków finansowych zewnętrznej organizacji warto, abyśmy zgłębili nieco temat i wiedzieli, czy ta alternatywa jest dla nas odpowiednia.
Z technicznego punktu widzenia fundusze inwestycyjne są osobami prawnymi, których wyłączna działalność opiera się na lokowaniu środków pieniężnych określone w ustawie instrumenty finansowe. Mówiąc prostszym językiem są to jednostki, które za naszą zgodą inwestują nasze środki pieniężne w celu ich pomnożenia. Teraz warto skupić się na ich podziale oraz na tym, jak inwestować w fundusze inwestycyjne.
Podział funduszy inwestycyjnych
Dzisiejszy rynek oferuje wiele rozwiązań. Konkurencja jest ogromna, w związku z czym możemy spotkać się z wieloma możliwościami wyboru. Odpowiedź na to, jak inwestować w fundusze inwestycyjne może być różnorodna.
Niemniej jednak fundusze inwestycyjne mają swój podział, który jest ściśle definiowany w naszej gospodarce. Wraz z tymi różnicami pojawiają się pewne specyficzne cechy.
Przede wszystkim możemy podzielić fundusze inwestycyjne ze względu na kryterium formy prawnej. Z takim zagadnieniem spotkamy się jednocześnie najczęściej. W związku z tym wyodrębniamy:
- fundusze inwestycyjne otwarte
- specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte
- fundusze inwestycyjne zamknięte
Fundusz inwestycyjny otwarty jest najbardziej powszechnym rozwiązaniem. Klienci, poprzez nabywanie jednostek uczestnictwa powierzają swoje pieniądze specjalistom. Nasz kapitał, w zależności od wyboru, jest lokowany w różne instrumenty finansowe. Najczęstszym wyborem są różnorodne papiery wartościowe (akcje, obligacje), czy prawa majątkowe.
Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty jest nieco bardziej skomplikowanym zagadnieniem. Przede wszystkim jego działalność, podobnie jak innych, określa statut. Niemniej jednak możemy się tutaj spotkać z pewnymi dodatkowymi ograniczeniami. Uczestnikami takiego funduszu mogą być wyłącznie podmioty, które spełniają warunki określone w statucie.
Dodatkowo, taki fundusz może posiadać stosowne ograniczenia mówiące o tym, kiedy klient może żądać odkupienia jednostek uczestnictwa. Przykładowo, jeżeli tak określa status, jednostki uczestnictwa mogą nabyć wyłącznie osoby fizyczne oraz podmioty gospodarcze, których kwota inwestycji nie będzie niższa niż 50 tys. zł. W takiej sytuacji do takiego rozwiązania nie przystąpią osoby, które np. chcą przeznaczyć na inwestycje 20 tys. zł.
Warto zwrócić uwagę, że takie ograniczenie często nie funkcjonuje przy zwykłych funduszach inwestycyjnych otwartych. Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty może lokować aktywa funduszu np. w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych.
Ostatnią możliwością jest fundusz inwestycyjny zamknięty. Jest to, podobnie jak pozostałe opcje, forma zbiorowego inwestowania, która ma na celu pomnażanie kapitału. Niemniej jednak różnice pomiędzy powyższymi opcjami są znaczące. Przede wszystkim mówimy tutaj o nabywaniu certyfikatów inwestycyjnych, a nie jednostek uczestnictwa.
Dodatkowo, fundusz inwestycyjny zamknięty posiada restrykcje które mówią, że nabycie certyfikatów może nastąpić wyłącznie w określonym czasie. Co więcej, podobnie jak w przypadku specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych, to statut określa, kto może przystąpić do kupna. Fundusze te mogą dodatkowo dzielić się na publiczne oraz niepubliczne. W szczególności ta druga opcja jest zarezerwowana tylko dla nielicznej grupy inwestorów.
Jeżeli chodzi o aktywa, w które taki fundusz lokuje pieniądze to jest tutaj spora dowolność. Możemy spotkać się z akcjami, obligacjami, surowcami, czy udziałami w innych spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością.
Jak wybrać odpowiednią formę inwestycji?
Jak można zauważyć, istnieje mnóstwo rozwiązań na prawidłową alokację kapitału. Niemniej jednak nie wszystkie opcje są dostępne dla każdej osoby, która przysłowiowo wejdzie z ulicy i będzie chciała zainwestować.
Najpopularniejszą, najbardziej powszechną i ogólnodostępną metodą jest zakup jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym otwartym. Niemniej jednak wybór takiej opcji wiąże się również z pewnymi przemyśleniami. Wystarczy spojrzeć na ofertę, jaką oferują dane podmioty i okaże się, że może nas to przyprawić o ból głowy.
Przede wszystkim należy określić własny profil ryzyka na jakie jesteśmy w stanie się narazić. Udzielenie odpowiedzi na to pytanie to połowa sukcesu. Fundusze inwestycyjne oferują różnorodne portfele. Jedne są bardziej bezpieczne, inne nieco agresywniejsze. Korzyści z pierwszego rozwiązania są takie, że inwestor może liczyć na większy spokój, lecz też musi być przygotowany na niższe możliwe zyski.
Osoby o nieco mniejszej awersji do ryzyka oraz przygotowane na możliwość straty powinny wybrać portfele nieco bardziej agresywne. Środki w takim przypadku mogą być lokowane np. w akcje start-upów, czy obligacje rozwijających się państw. Warto zauważyć, że w przypadku powodzenia mamy szansę na osiągnięcie ponadprzeciętnych zysków. Niemniej jednak, ogólna sytuacja makroekonomiczna nakazuje nam mieć na uwadze ryzyko straty. Świetnym przykładem może być ogólnoświatowy krach, który zapoczątkowała trudna sytuacja na rynku nieruchomości w Stanach Zjednoczonych.
Odpowiednia dywersyfikacja
Często w odniesieniu do inwestycji mówi się o prawidłowej dywersyfikacji. To pojęcie odnoszące się do odpowiedniego rozproszenia ryzyka, dzięki czemu zostaje ograniczona możliwość straty. W przypadku funduszy inwestycyjnych również powinniśmy mieć to na uwadze, niemniej zagadnieniem zajmują się dogłębnie specjaliści. To oni tworzą odpowiednio zdywersyfikowane portfele inwestycyjne.
Zasada inwestowania oraz popełnianie błędy
Na koniec warto skupić się na podstawowych zasadach inwestowania oraz najczęściej popełnianych błędach. Przede wszystkim należy stwierdzić, że każdy z nas jest w stanie ponieść określone ryzyko. Bez niego nie możemy mówić o inwestycjach. Warto jednak, aby ta wiedza przekładała się na świadome wybory.
Fundusze inwestycyjne pozwalają na nabycie jednostek uczestnictwa oraz certyfikatów inwestycyjnych. Tworzą z założenia dobrze zbudowane portfele. Niemniej jednak należy mieć na uwadze, że zajmują się tym ludzie, którzy również popełniają błędy. Co więcej, niejednokrotnie nie są w stanie przewidzieć sytuacji makroekonomicznej, w związku z czym nawet najwyższa staranność może okazać się złudna.
Częstym błędem podczas inwestycji jest lokowanie całego kapitału w jeden portfel. W przypadku błędu osoby zarządzającej ucierpią na tym całe nasze zainwestowane pieniądze. Rozsądnym rozwiązaniem jest wybór kilku portfeli inwestycyjnych. Najlepiej, jeżeli część pieniędzy spożytkujemy w inny sposób np. inwestując w nieruchomości. Doprowadzimy do sytuacji podwójnej dywersyfikacji. Jednej, za sprawą wyspecjalizowanych podmiotów oraz drugiej, na własną rękę.
Inwestowanie w fundusze inwestycyjne to trudny temat, a jednak tu został opisany bardzo przejrzyście. Brawa dla autorów!